stop   |    prevent     | prevent "same element"
                          bubbling | default action | event handlers
return false                 Yes           Yes             No
preventDefault               No            Yes             No
stopPropagation              Yes           No              No
stopImmediatePropagation     Yes           No              Yes
Example :
<span class="stop">Stop Test</span> | <span class="false">Return False</span> | <span class="none">Do None</span>| <span class="propagation">Stop propagation</span>
<div class="r"></div>
$("span.stop").click(function(e) {
    $(".r").empty().append("<h1>Stop 1</h1>");
    e.stopImmediatePropagation();
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Stop 2</h1>");
    return false;
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Stop 3</h1>");
});
$("span.propagation").click(function(e) {
    $(".r").empty().append("<h1>Stop propagation 1</h1>");
    e.stopPropagation();
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Stop propagation 2</h1>");
    return false;
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Stop propagation 3</h1>");
});
$("span.false").click(function(e) {
    $(".r").empty().append("<h1>Return 1</h1>");
    return false;
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Return 2</h1>");
    return false;
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Return 3</h1>");
});
$("span.none").click(function(e) {
    $(".r").empty().append("<h1>Return 1</h1>");
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Return 2</h1>");
}).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Return 3</h1>");
});
$(document.body).click(function() {
    $(".r").append("<h1>Body Click</h1>");
});
output:
Stop Test | Return False | Do None| Stop propagation
Stop 1
Stop Test | 
Return False | 
Do None| 
Stop propagation
Return 1
Return 2
Return 3
Stop Test | 
Return False | 
Do None| 
Stop propagation
Return 1
Return 2
Return 3
Body Click
Stop Test | 
Return False | 
Do None| 
Stop propagation
Stop propagation 1
Stop propagation 2
Stop propagation 3
Jsfiddle demo http://jsfiddle.net/markcoleman/PcUfP/